來源/寧南山（ID：ningnanshan2017）

作者/深圳寧南山

封面/圖蟲創(chuàng)意

越南的出口，在過去的十年非常猛。

在WTO的官網(wǎng)上，可以很容易查到越南的出口數(shù)據(jù)，從2010年的722.37億美元，猛增到了2019年的2642.73億美元，增長了265.8%。

同樣的在WTO的官網(wǎng)上查詢中國的出口數(shù)據(jù)，從2010年的1.57775萬億美元增長到了2019年的2.49946萬億美元，增長了58.4%，這個增速明顯不如越南。

中國出口相比越南出口的倍數(shù)，從2010年的21.8倍，到2019年下降到了9.46倍，而越南在2019年搞了10年一次的人口普查，截至2019年4月1日，越南總人口達9620.898萬人，中國人口是越南的14.55倍。再看2019年的出口增速，越南增長了8.44%，中國僅僅增長了0.5%。

也就是說不僅越南的人均出口金額已經(jīng)超過了我們，并且增速還比我們快。

   1

中國的一些低端甚至中端制造業(yè)也確實在往越南轉移。具有代表性的就是三家企業(yè)。

1）第一家是臺灣的寶成工業(yè)。

這是全球最大的運動休閑鞋類代工廠，根據(jù)其2019年的財報，其營收高達3131.566億元新臺幣，人民幣差不多728.3億人民幣（按照新臺幣：人民幣為4.3：1的匯率），其財報中這樣描述：“本公司主要從事鞋類制造業(yè)務，為Nike、adidas、Asics、New Balance、Timberland、Salomon 及Puma等國際品牌代工制造及代工設計制造（OEM/ODM）各種鞋類，并以運動鞋為主，營收比重超過鞋類制造業(yè)務的七成，且亦從事鞋類配件制造業(yè)務。” 簡而言之，近年來耐克，阿迪等外資運動鞋已經(jīng)主要是越南制造了。

這家公司在中國大陸最大的新聞，莫過于2014年其旗下的東莞裕元鞋廠工人罷工事件，人數(shù)竟然達到了數(shù)萬人（媒體報道數(shù)字不一，有的說三萬人，花旗的報告說涉及4萬人），原因為該公司未能足額的繳納社保，事件的結果是公司補繳社保并且增加每個月230元人民幣的津貼，同時對員工新發(fā)的工資也足額繳納社保。

在公司2014年的財報里面，提到了其因此而在一年時間內(nèi)增加的支出超過1.3億美元：1）高埗鞋廠及其他工廠之員工福利金增額提撥共計美元9,000萬元，截至2015年3月31日止業(yè)已支付美元5,460萬元（在2015年的財報里面進一步確認到2015年12月31日累計支付了7553萬美元）。2）高埗鞋廠及其他工廠調(diào)整員工福利金及每月生活津貼，合併公司2014年5月至2014年12月之期間分別增加約美元 3,100萬元及美元4,600萬元之支出。

我們翻開寶成以前的財報，可以看出該公司在中國大陸的制造比例不斷下降的過程。而在2011年的財報里面，是這么寫的：“集團2011年底在中國大陸、印尼、越南、臺灣地區(qū)及其他地區(qū)之生產(chǎn)線分別有255條、134條、140條、1條及8條，共計538條生產(chǎn)線。”也就是說，2011年底中國大陸的鞋業(yè)生產(chǎn)線占到了47.4%。

在2012年的財報里面，是這么寫的：“集團2012年底在中國、印尼、越南、臺灣地區(qū)及其他地區(qū)之生產(chǎn)線分別有204條、157條、156條、1條及5條，共計523條生產(chǎn)線，鞋類年產(chǎn)能約3.9億雙。”從生產(chǎn)線的數(shù)量來看，很明顯在一年之內(nèi)，中國大陸的生產(chǎn)線占比就下降到了39%。

2013年和2014年的財報沒有披露生產(chǎn)線和產(chǎn)量分布數(shù)據(jù)。2015年的財報，中國大陸、越南及印尼分別占總產(chǎn)量之25%、42%和32%，其他包括美國、墨西哥、柬埔寨、孟加拉及緬甸等則約佔1%。也就是到2015年，在中國大陸的生產(chǎn)比例下降到了25%：

2016年，中國大陸、越南及印尼分別占本公司總產(chǎn)量之20%、44%和 34%，其他包括柬埔寨、孟加拉、緬甸等地區(qū)則占2%。2017年，越南、印尼及中國大陸分別占本公司總產(chǎn)量之45%、36%和17%， 其他包括柬埔寨、孟加拉、緬甸等則占2%。2018年，越南、印尼及中國分別占總產(chǎn)量之46%、37%和14%，其他包括柬埔寨、孟加拉、緬甸等則占3%。

到了2019年，中國大陸的生產(chǎn)比例已經(jīng)下降到了13%：“越南區(qū)、印尼區(qū)及中國區(qū)于2019年度分別占本公司總產(chǎn)量之44%、 39%和13%，其他包括柬埔寨、孟加拉、緬甸等地區(qū)則占4%，2020年將持續(xù)以越南區(qū)、印尼區(qū)及中國區(qū)作為主要生產(chǎn)基地。”

2）第二家標志性企業(yè)，就是韓國三星了。

2018年12月，三星關閉了其天津手機制造廠，同時其惠州手機制造工廠在2019年9月30日停止運營，從而徹底結束了三星手機在中國的制造。而根據(jù)分析師的估計，2017年時惠州三星還占到了三星全球手機產(chǎn)能的17%。

與此同時三星大力投資越南和印度。三星于2008年在越南北寧省建立了第一家智能手機工廠（該公司簡稱SEV，Samsung Electronics Vietnam；SEV），并于2013年在該國太原省建立了另一家智能手機工廠（簡稱SEVT，Samsung Electronics Vietnam – Thai Nguyen; SEVT）。

下圖是河內(nèi)時報根據(jù)三星2019年的財報制作，三星2019年在越南的四家主要子公司的合計收入達到658億美元，比上年的671億美元略有下降。其中可以看到SEV和SEVT兩家主要的手機工廠，收入分別達到192億美元和282億美元。另外三星顯示越南（Samsung Display Vietnam, SDV）的收入為143億美元。還有一家三星電子胡志明Samsung Electronics Ho Chi Minh（SEHC）收入為42億美元，查了下三星財報，這家主要是做電視機的。

目前三星手機在越南的產(chǎn)能占到了全球的50%左右，三星手機第二大制造地是印度，第三韓國本土，大約占10%的產(chǎn)能，另外還有巴西工廠。

作為對比，下圖是三星手機2011年的產(chǎn)能分布，中國當時還占了51%，而現(xiàn)在已經(jīng)變成零了。非常明顯，中國的產(chǎn)能轉移到了越南和印度，三星在韓國的產(chǎn)能比例無太大變化。

3）第三家標志性企業(yè)是蘋果。

蘋果是全球電子工業(yè)的頂端品牌，代表著最高的技術水平要求。在這里講兩個標志性產(chǎn)品，AirPods和iPhone。

蘋果的AirPods主要由中國大陸的立訊精密、歌爾股份、英業(yè)達以及鴻海旗下的鴻準代工。其中立訊精密是最大的供應商，該公司也因為給蘋果代工AirPods而實現(xiàn)了營收的暴漲。立訊精密2019年實現(xiàn)營收625.2億元，同比增長74%；實現(xiàn)歸母凈利潤47.1億元，同比增長73%。

作為AirPods第二大代工供應商的歌爾股份也受益匪淺，憑借著AirPods的出貨，旗下的歌爾智能聲學整機2019年營收同比暴漲117.58%，占總營收比例升至42.17%，取代精密零組件成為歌爾的營收主力和核心驅動力。而整個公司2019年實現(xiàn)營收351.4億元，同比增長47.99%，凈利潤實現(xiàn)12.8億元，同比上升47.58%。

立訊精密和歌爾股份也是國內(nèi)兩家最積極在越南建廠的電子行業(yè)公司，而這其實更多是蘋果的戰(zhàn)略安排，因為兩家公司的第一大客戶都是蘋果。以歌爾為例，2019年來自蘋果的訂單占比高達40.65%，而立訊精密則高達55.43%。

2019年蘋果開始在越南進行AirPods生產(chǎn)測試，立訊精密和歌爾的越南工廠都參與其中。根據(jù)《日經(jīng)經(jīng)濟評論》的報道，2020年第一季度，蘋果開始首次在越南大規(guī)模生產(chǎn)AirPods，首個季度生產(chǎn)了大約300萬個～400萬個，這個數(shù)量已經(jīng)是相當大的規(guī)模了，因為AirPods在2019年總銷量也就是接近6000萬個，今年預計能超過9000萬個。可以認為，越南已經(jīng)占到了AirPods超過15%的代工份額。

2020年5月，根據(jù)外媒macrumors報道，有用戶本周已經(jīng)收到了充電盒上印有“Assembled in Vietnam”（越南組裝）字樣的AirPods Pro（該款耳機發(fā)布于2019年10月），說明除了AirPods之外，AirPods Pro也開始在越南生產(chǎn)了。

而在立訊精密的官網(wǎng)上，有一則三年前的新聞：2017年12月4日，蘋果的CEO庫克到訪立訊精密公司，該公司于2017年上半年成為了蘋果AirPods的代工供應商。當被問及“對于電子產(chǎn)業(yè)鏈向印度、東南亞等低成本區(qū)域轉移的現(xiàn)象怎么看”時，庫克表示，蘋果目前并不會這樣做。“我們不會這樣做，我們的產(chǎn)品制造要求是有深厚的工程技術能力，靈活的供應鏈管理，過硬的質(zhì)量水平，我們不會為了成本就轉移。”

庫克當時說的并沒有問題，雖然蘋果2017年首次開始在印度生產(chǎn)iPhone SE，但是一直到今年，iPhone在印度生產(chǎn)的比例也非常低。根據(jù)counterpoint的數(shù)據(jù)，印度制造的iPhone在2020年Q1的產(chǎn)量也僅能滿足印度市場需求的29%，另外還出口了40萬部。

而2019年iPhone僅在印度賣出了不到200萬部，相比于蘋果手機每年大約兩億部的銷量而言，加上今年印度疫情嚴重，預估2020年全年在印度制造的iPhone占比不到2%。

雖然進展緩慢，但是總體來說，iPhone在印度生產(chǎn)的比例會逐漸上升。

回到本文的主角越南。就AirPods而言，其在2020年首次在越南開始大規(guī)模生產(chǎn)，并且占比很快超過了15%，而且最終比例還會高出現(xiàn)在，這顯示越南的代工技術已經(jīng)在日趨成熟了。他們不僅可以搞定三星手機和電視的大規(guī)模制造，而且開始成規(guī)模地制造蘋果的產(chǎn)品了。

蘋果目前還沒有安排在越南生產(chǎn)iPhone，目前仍然主要是在中國生產(chǎn)。

立訊在2020年7月收購了臺灣的代工廠緯創(chuàng)在大陸的工廠。7月17日，立訊精密發(fā)布公告稱，立訊精密及控股股東立訊有限擬以33億現(xiàn)金收購江蘇緯創(chuàng)昆山緯新的100%股權，其中立訊精密在此次收購中出資6億元。完成交易后，立訊精密將成為蘋果公司的首家中國內(nèi)地代工廠商，蘋果扶植立訊精密在中國大陸開始做iPhone代工的意圖已經(jīng)非常明顯。

另外，根據(jù)專注于蘋果新聞報道的Apple insider在2020年8月稱，蘋果已經(jīng)在評估立訊精密的越南工廠條件是否滿足制造iPhone的標準。盡管其認為暫時還未能達到標準，但根據(jù)立訊精密在2020年6月23日發(fā)布的增資公告，宣布增資全資子公司立訊精密（越南）、立訊精密（云中）和立訊精密（義安）有限公司，增資金額分別不超過0.84億美元、3億美元和0.7億美元，這三家公司都是立訊在越南的子公司，這4.54億美元資金擬用于滿足上述越南子公司的廠房與產(chǎn)能建設及相關需求。

立訊精密不斷擴大越南工廠的廠房和產(chǎn)能建設，在越南生產(chǎn)iPhone雖然現(xiàn)在未能實現(xiàn)，但是只要蘋果有意愿，也只是時間問題了。

蘋果iPhone的主力代工供應商富士康在越南生產(chǎn)iPhone的計劃，尚未被媒體披露，但是從邏輯上看，蘋果一旦有意愿在越南生產(chǎn)iPhone，就不可能只安排立訊精密一家，不會不給最大的供應商富士康訂單。

那么富士康透露的信息是什么呢？2020年8月12日，鴻海的董事長劉揚偉說：“鴻海正在逐步擴大中國以外的產(chǎn)能，將更多生產(chǎn)轉移到東南亞和其他地區(qū)，以避免對出口到美國的中國產(chǎn)品征收更高的關稅。劉揚偉透露，中國大陸是生產(chǎn)iPhone、戴爾臺式機和任天堂游戲機等電子產(chǎn)品的主要基地，鴻海全球其他地區(qū)產(chǎn)能的占比目前為30%，高于去年6月的25%。未來，這一比例還會上升。”

外媒bloomberg（彭博新聞社）在新聞報道時，用了一個聳人聽聞的標題，“iPhone制造商說中國作為世界工廠的時代已經(jīng)結束”。其實這并非劉揚偉的原話，搞得富士康不得不發(fā)聲明澄清。

   2

說完以上三個標志性公司的例子，以及過去十年越南出口的突飛猛進，我們可以開始分析，如何看待越南對中國的挑戰(zhàn)。

1）第一點，以代工制造為典型的低端產(chǎn)業(yè)轉移是大勢所趨，但是中國是可以有所作為的。

從以上代工制造轉移的例子可以看出，代工制造轉移的主導方，是下游的強勢品牌（耐克、阿迪、三星、蘋果），而不是代工廠本身，品牌廠家的態(tài)度決定了工廠是否要遷移。代工廠本身是要經(jīng)過品牌方的審核才具有代工資格，他們是不會在未取得品牌方同意的情況下，就自作主張轉移產(chǎn)能。尤其是像蘋果這樣的品牌廠家，對供應鏈的話語權極為強勢。

那么對于中國而言，掌握了下游的品牌，則可以大大增強在代工轉移過程中的主導權。品牌不僅可以擁有對供應鏈的話語權，而且品牌還有向高端發(fā)展的需求，這又會帶動提高對制造能力提升的要求，機器在精度和品質(zhì)控制上比人類有著更高的上限，這就推動工廠制造向無人化、智能化發(fā)展，這會進一步削弱其他第三世界國家相對于我國的低勞動成本優(yōu)勢。

以寶成工業(yè)為例子，他們的財報里面非常喜歡用World footwear year book的數(shù)據(jù)，那么我們就以這家的數(shù)據(jù)來看，耐克、阿迪等運動鞋現(xiàn)在已經(jīng)是以越南為主要制造基地了。顯然耐克、阿迪等品牌做出了自己的抉擇，但是這是不是意味著中國完全喪失了鞋類制造的地位了呢？并不是。

根據(jù)World footwear year book的數(shù)據(jù)，2012年中國占全球鞋類制造的60.5%，而到了2018年占到55.8%，雖然六年下降了大約5個百分點，仍然是全球最大的鞋類制造國（第二到第四分別為印度、越南、印尼），中國的比重仍然超過了全球其他國家的總和。

這跟中國本土鞋類品牌的發(fā)展有關系，設計、品牌和智能制造能力的提升，增強了在國內(nèi)制造鞋類的利潤，也增強了對工廠轉移的話語權。

對于電子產(chǎn)品制造往越南轉移也是類似，越南的電子產(chǎn)品制造增長主要是來自于三星。全球六大手機品牌（蘋果、華為、三星、小米、OPPO、vivo）僅有三星主要在越南生產(chǎn)，而其他五家均未安排在越南生產(chǎn)智能手機。也就是說，越南的電子產(chǎn)品出口猛增，很大程度上是三星本身意志的結果。

那么中國國產(chǎn)手機品牌的份額提升，打壓三星的市場份額，也就相當于打壓了越南電子產(chǎn)品制造的份額。換句話說哦，就智能手機產(chǎn)業(yè)而言，現(xiàn)在對外的工廠轉移主要還是看蘋果的動向。

對于筆記本電腦、平板電腦、可穿戴產(chǎn)品等其他領域也是一樣，我們必須要擴大中國品牌廠家的全球份額，這樣可以在工廠轉移方面掌握主導權。舉個例子，目前國內(nèi)的主要電子品牌華為、OPPO、vivo、聯(lián)想、小米等都在中國建設了自己的工廠。以聯(lián)想為例，其在武漢的工廠，去年全年實現(xiàn)出口近45億美元，占湖北全省出口總額的12.3%，而且聯(lián)想現(xiàn)在還在深圳新建工廠。

掌握了品牌對中國的最大意義，是獲取了將供應鏈工廠留在中國本土的決定權和能力。而國產(chǎn)品牌向高端化發(fā)展，使得企業(yè)獲得了更多的利潤，也催生了企業(yè)對更高制造能力的要求，并且掌握了對代工組裝制造轉移的話語權。例如11月19日雷軍就宣布，將把在北京亦莊的首個小米自有工廠的產(chǎn)能從一期的年產(chǎn)百萬臺，提升到二期的年產(chǎn)千萬臺。

2）第二點，發(fā)展中國的代工大廠，在轉移出去的產(chǎn)能中分一杯羹。

由于中美形勢的發(fā)展，在2020年11月的今天來看，蘋果向中國以外轉移部分產(chǎn)能也已經(jīng)是大趨勢。但是立訊精密和歌爾股份告訴我們，中國不僅可以通過零部件+組裝代工技術的結合，在中國大陸實現(xiàn)本土公司替代臺系代工廠實現(xiàn)價值提升，同時也可以通過在海外建廠，從代工廠向海外轉移的過程中分一杯羹。

擴大本土代工廠（立訊精密、歌爾股份、聞泰、龍旗、華勤、比亞迪等）的全球份額，在本土替代臺系代工廠，以及在越南和印度替代臺系代工廠，開啟中資中企+中國干部在越南和印度工作的時代。

以立訊精密為例，下圖是應屆生招聘網(wǎng)站發(fā)布的立訊精密2020年5月在云南民族大學宣講會的招聘信息，招聘50名不同專業(yè)畢業(yè)生到越南工廠工作，試用期薪資1.1萬元人民幣，免費提供伙食，安排干部宿舍，每3個月有7天有薪探親假，并報銷路費。實際上立訊派駐到越南的干部和工程師遠不止這個數(shù)。

同時中國制造相對于越南和印度的高質(zhì)量，也可以減緩蘋果外遷產(chǎn)能的速度和規(guī)模。這從印度用三年的時間，iPhone產(chǎn)量也只能占到全球不到2%就可以看出來。也可以從富士康的越南工廠至今未能通過生產(chǎn)iPhone審核看出來，蘋果有意扶持立訊精密做iPhone的代工，也是從中國大陸制造開始。

3）第三點，加強對上游電子零部件企業(yè)的扶持，著眼于提升產(chǎn)業(yè)鏈的價值。

我在之前的文章里面也講過臺灣地區(qū)的電子零部件和半導體產(chǎn)業(yè)，希望中國大陸的電子零部件和半導體產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，取代臺系廠家。像立訊精密，就是全球連接器生產(chǎn)廠家的前十位，做電子零部件起家的。

電子產(chǎn)品里面的觸摸屏、話筒、揚聲器、連接器、散熱材料、PCB板和FPC、顯示面板、金屬框、玻璃蓋板、被動元件、振動馬達、攝像頭模組、光學鏡頭，當然了還有現(xiàn)在在大力國產(chǎn)化的芯片，這些關鍵的電子零部件組成了電子產(chǎn)品。

組裝代工的利潤在產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈價值占比是非常低的，組裝加工在進口額和出口額都非常好看，大進大出，但是實際獲取的利潤是很低。我在之前的文章里面寫過，臺灣地區(qū)的五大代工廠，只有鴻海的凈利潤率在2%，其他四個（和碩、仁寶、廣達、緯創(chuàng)）利潤率全部不到2%。代工廠的最大意義是幫助形成產(chǎn)業(yè)鏈聚集，以及解決中低端就業(yè)。

我國官方在統(tǒng)計對外貿(mào)易的時候，一定會強調(diào)一般貿(mào)易占比上升，組裝加工貿(mào)易占比下降，原因很簡單，一樣的出口額，一般貿(mào)易的收益肯定比大進大出的組裝貿(mào)易高。

從品牌、生產(chǎn)制造自動化、本土代工廠發(fā)展、上游零部件及芯片等領域，我們都有大量的工作可以做，也具備巨大的優(yōu)勢。

   3

在這里我強調(diào)下結論，不管是從鞋類制造，還是電子產(chǎn)品組裝代工，這些最為低端的領域有一部分會轉移出去，這是不可避免的趨勢，畢竟中國的人力成本越來越高。

下圖來自Counterpoint，從2016年到2019年，中國的智能手機產(chǎn)量占全球的比例從75%下降到了68%，三年間下降了7個百分點，主要是轉移到了印度（小米、OPPO、vivo、三星）和越南（三星）。印度主要是利用自身的龐大市場優(yōu)勢，強迫外資廠家必須在印度設廠，否則征收高額關稅，那么中韓外資廠為了獲得印度市場，就不得不在印度當?shù)亟◤S投資。而越南則主要是因為自身在電子代工領域的競爭力不斷進步。

未來隨著印度國內(nèi)市場的不斷擴大，再加上印度也在拓展出口市場，同時蘋果也在向越南轉移代工產(chǎn)能，因此印度和越南的代工生產(chǎn)份額還會不斷擴大。對于中國而言，應該承認并且接受部分低端的產(chǎn)能一定會轉移出去的現(xiàn)實，同時也要認識到，這種轉移是可控的，我們是有作為的空間的；我們是可以從越南市場的發(fā)展受益的，可以實現(xiàn)部分價值的回收。

越南本身也是個較大的潛力市場，越南市場的發(fā)展也會帶來對中國制造產(chǎn)品需求的增加。一個典型的例子，越南對智能手機的需求在不斷上升，而智能手機市場就是蘋果、三星、小米、OPPO、vivo，華為六大品牌，中國手機品牌一樣會從越南市場的發(fā)展中受益。

我們可以看下越南的進口金額，由于越南經(jīng)濟的發(fā)展，進口金額從2010年的848.39億美元，增加到了2019年的2539.03億美元。

根據(jù)中國海關的統(tǒng)計，最近三年越南從中國的進口，2017年為709.94億美元，增長16.2%；2018年為839億美元，增長了17.2%；2019年為978.69億美元，增長了16.7%；今年1月～9月，越南從中國進口按美元計算也增長了12.3%。由于越南的出口需要從中國大量進口機械設備半成品和原料來完成，導致目前中國是越南第一大進口來源，韓國則是越南的第二大進口來源。

有的朋友說，越南目前做電子產(chǎn)品代工和組裝，雖然在整個產(chǎn)業(yè)鏈中的價值低，只能賺組裝費，但是越南也可以逐步向上游的零部件和下游的品牌擴展，像是中國當年也是從組裝起步的。是的，越南當然可以搞國產(chǎn)零部件替代，以及做自有的電子品牌來實現(xiàn)出口的實質(zhì)價值提升，但是這個需要技術進步來實現(xiàn)，價值提升會體現(xiàn)在經(jīng)濟總量增速上。

2019年越南經(jīng)濟總量只有中國的2%多一點，差不多是臺灣地區(qū)的一半，經(jīng)濟總量十年后能趕上臺灣地區(qū)就不錯了，這個體量怎么可能跟中國比呢？我們一年增長6個點，就已經(jīng)是差不多三個越南的GDP了。從如此懸殊的體量差距，說越南制造會取代中國制造，實在太缺乏自信。

查詢世界銀行數(shù)據(jù)庫，2019年中國制造業(yè)增加值3.896萬億美元，越南才431.72億美元，中國是越南的90倍。越南盡管在出口增速數(shù)據(jù)上好看，但是其實當前越南在產(chǎn)業(yè)鏈上獲取的價值極低。

我們即使給越南一個比較好的預期，認為它以后的制造業(yè)增加值能進入全球前十位。而按照2019年的制造業(yè)增加值全球排名，越南如果進到第十位，意味著它的制造業(yè)增加值要超過俄羅斯、墨西哥、土耳其、印尼、加拿大、中國臺灣、西班牙、巴西、泰國……這個預期夠高了吧？即使是全球第十，按照2019年的全球制造業(yè)增加值，越南到時候也還不到中國的十分之一。

況且，如果觀察越南的過去十年長期經(jīng)濟增速，發(fā)現(xiàn)跟東亞地區(qū)的韓國、日本、中國大陸的高速發(fā)展期比較，增速都是要低幾個百分點的。下圖來自國泰君安的報告。紅色就是越南GDP的增速線，從2001年到2019年差不多二十年時間，基本沒有突破過8%這條線，大部分時間在7%以下。其中2010年～2019年，經(jīng)濟實際增速平均在6%～7%之間，跟東亞地區(qū)高速時期都實現(xiàn)了持續(xù)10%以上的雙位數(shù)增長是沒法比的。

下圖體會下韓國和中國臺灣的歷史經(jīng)濟增速，最高速時甚至接近15%。

下圖是中國的歷史經(jīng)濟增速，根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，從1978年到2017年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值按不變價計算增長33.5倍，年均增長9.5%。

我想這是東亞和東南亞的一點差距吧，想讓越南工人加班，相對不像東亞人那么容易，越南的政府效率也不如東亞地區(qū)的政府那么高，從基礎設施修筑也可以對比出來。

我之前的文章里面寫過，越南的南北高鐵，從21世紀頭十年就開始規(guī)劃，2010年被國會否決，2019年越南交通運輸部又匯總了方案，從2019年春季開始在政府內(nèi)正式展開討論，居然是計劃到2032年之前啟用大城市圈周邊線路，2050年全線開通運營，一條高鐵要修半個世紀。

我們應該樂見越南的發(fā)展，實現(xiàn)東亞和東南亞的共同富裕。中國的產(chǎn)業(yè)由于相比越南段位更高，掌握著一部分下游全球性品牌和品牌的自有工廠，而且大陸代工廠的份額也在不斷擴大。我們在上方，越南在下方，其實中低端向越南轉移是相對可控的。

而且我們也可以從產(chǎn)業(yè)轉移中獲取利益。例如大陸工廠在越南替代臺系廠份額創(chuàng)造中企員工外派機會，越南消費市場擴大帶來中國進口猛增，越南第一大進口來源國就是中國，而且最近幾年都是雙位數(shù)增長。

我們真正的挑戰(zhàn)來自于中高端的向上突破。在這個位面我們面臨的競爭對手體量都比較大，美國、德國、日本、韓國等，隨便拿一個出來體量都比越南大不少。而且可控性更低，因為在產(chǎn)業(yè)等級中我們處于總體更低的段位。美國人通過控制臺積電對華為進行制裁，對我國產(chǎn)業(yè)造成的影響就非常大，讓我們很難受，不得不集中力量進行技術攻關。

這些對手手里有很強的品牌、產(chǎn)業(yè)和技術，我們獲得技術轉移的難度也越來越高。我們是從下向上仰攻，難度更大。因此，對我們的產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說，越南是次要的挑戰(zhàn)和風險。向上突破以美國為核心的高科技產(chǎn)業(yè)壁壘，才是最大的挑戰(zhàn)和主要方向。

以上文章來源于寧南山 ，作者深圳寧南山