英國鞋履品牌 Dr Martens Limited（馬汀博士，俗稱“馬丁靴”）的控股公司 Permira 及其它股東日前表示，希望通過在倫敦證交所 IPO（首次公開募股）上市，至多籌資 13億英鎊。
不久前，Dr. Martens證實將在倫敦上市，且 Permira 將出售所持約25%的股份，但當時沒有給出估值，計劃也并不是100%確定。（詳見《華麗志》： 馬丁靴 Dr. Martens 證實將在倫敦上市，疫情下銷售和利潤穩步增長 ）
最新的消息指出，Dr Martens 公司將不會通過本次 IPO 發行新股籌資，Permira 及其它投資方將以330～370便士/股的區間價，至多出售3.5億股所持股份。相關人士表示，在開放IPO認購不久后，投資者需求足以覆蓋實際的股票供應量。此外，創始人家族 Griggs、Dr Martens 公司的董事、現職員及離職員工共計持有近10%的股權。
按當前的區間價計算， 本次 IPO 共計出售35%的股權，推動 Dr Martens 公司的估值達到33～37億英鎊，是2013年 Permira 3億英鎊收購價的10倍多。（詳見《華麗志》： Permira 收購英國馬丁靴 Dr. Martens ）
相關人士表示， 如果市場需求足夠多，股東將額外出售5300萬股股份，按此計算，IPO 籌資規模將進一步增長至14.9億英鎊。
目前，基石投資者已經承諾以 IPO 發行價購買股票，其中包括來自美國規模最大的上市投資管理集團 BlackRock Inc（黑巖集團）的2.5億英鎊、美國獨立全球資產管理公司 Janus Henderson Group Plc 的1億英鎊，以及英國資產管理公司 Merian Global Investors 的7500萬英鎊。
Dr Martens 將于2月1日完成基石投資者交易，新股將于2月2日起在倫敦交易所交易。
2013年收購 Dr Martens 之后，Permira 推動公司加速全球擴張，積極開設新店并大力發展電商業務，其標志性的馬丁靴過去數年間已成為全球最受歡迎鞋款之一，引領銷售額持續增長。
Dr. Martens 成立于1960年，以橡膠底皮鞋和反主流文化的品牌定位而著稱。究其過往發展史，并非一帆風順，曾于2003年申請破產。隨后將大部分生產從英國轉移到了亞洲。經過近20年的發展，現已實現供應鏈多元化，并 在2019年至2020年期間將產品在中國生產的比例從46%降至了32%。
目前，Dr. Martens 每年在60多個國家銷售超過1100萬雙鞋子和靴子。在截至2020年3月底的2019/2020財年中，公司的 銷售額為6.72億英鎊（相比 Permira 收購前 2012年的年銷售額 1.604億英鎊增長了3.2倍） ，息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為1.845億英鎊，EBITDA利潤率為27.4%。
截至2020年9月30日的2020/2021上半財年，公司銷售額同比增長18%至3.182億英鎊，EBITDA同比增長30%達到8630萬英鎊。
2019年10月的報道稱，Permira 計劃將旗下 Dr Martens 出售或在美國上市。當時有消息稱，包括私募基金 Carlyle Group（凱雷集團）在內的投資方曾有意收購，但最終并未達成一致。（詳見《華麗志》： 傳：私募基金 Permira欲出售“馬丁靴” Dr. Martens 品牌，估值或高達12億英鎊 ）
高盛集團（Goldman Sachs Group Inc）和摩根斯坦利（Morgan Stanley）擔任本次 IPO 的聯合全球協調人，Barclays Plc（巴克萊銀行）、BofA Securities（美銀證券）、HSBC Holdings Plc（匯豐控股）、Royal Bank of Canada（加拿大皇家銀行）擔任賬簿管理人。本次交易的財務顧問為 Lazard & Co。
丨消息來源：彭博社、Fashion Network、《華麗志》歷史報道
丨圖片來源：Dr. Martens 官網
丨責任編輯：LeZhi
